FOREX' DE OLUŞTURDUĞUNUZ SİSTEMİ TEST ETME

FOREX' DE OLUŞTURDUĞUNUZ SİSTEMİ TEST ETME

Bir sistemin test edilmeden uygulanması düșünülemez. Geliștirilen sistemin, geçmiș fiyatlar üzerinde test edilmesi gerekir. Test süresinin mümkün olduğu kadar uzun bir süreyi kapsaması isabetli olacaktır. Örneğin ortalama olarak beș yıllık bir dönemde sistemin test edilmesi yararlı olacaktır. Sistemin geçmișe doğru testinden sonra demo hesapta pratik olarak test edilmesi yararlı olacaktır. Çünkü kağıt üzerinde bașarılı olan birçok sistemin uygulamada bașarısız olması çok sık rastlanılan bir durumdur. Demo hesapta da sistem mümkün olduğu kadar uzun bir süre test
edilmelidir. Demo hesapta da bașarı elde edilmesi durumunda artık sistem gerçek hesapta uygulanabilir. Ancak geliștirilen sistemin gerçek hesapta da bașarılı olabilmesi için yatırımcının disiplini elden bırakmaması gerektiği unutulmamalıdır.
Sistem geliștirilirken, her reçetenin her hasta için geçerli olmadığı unutulmamalıdır. Her paritenin kendine özgü karakteristik hareketleri vardır. Volatilitenin yüksek olduğu yen pariteleriyle, EUR/USD gibi daha az volatilitenin olduğu paritelerde sistemlerin performansı farklı olmaktadır. Buna ek olarak aralarında TL’nin de bulunduğu egzotik paritelerde derinliğin düșmesi ve volatilitenin yüksekliği nedeniyle farklı sistemler kullanılabilir.

Teknik analizin konusunun dıșına çıkmakla birlikte ülkelerin kur politikasında olabilecek değișimlerde sistem revize edilmelidir. Örneğin dalgalı kur rejiminden sabit kur rejimine geçen bir ülkenin para biriminin ilișkili olduğu paritelerde ciddi anlamda bir volatilite azalıșı söz konusu olacaktır. Genellikle istikrarın olmadığı ve finansal piyasaların sığ olduğu egzotik ülkelerde görülen bu tarz gelișmeler çok sık rastlanmamakla birlikte dikkate alınmalıdır. Sistemin test edilmesinde sadece piyasa hareketlerinden yararlanmak yeterli olmamaktadır. Objektif bir test süreci için bașka kriterlerden de yararlanılır.Bu kriterler șunlardır:

• Toplam Net Kazanç: Test sürecinde elde edilen toplam kazançtan,toplam zararın
çıkarılması ile elde edilen değer toplam net kazançtır.Test döneminin son gününde açık olan pozisyonun açık olması durumunda saat 23:59 da ki piyasa fiyatından pozisyonun kapatılarak, sonucun net kazanca eklenmesi, testin güvenilirliği açısından yararlı olmaktadır.
• Toplam İșlem Sayısı: Test sürecinde yapılan ișlem sayısı da önemli bir kriterdir. Sistemin bașarısı açısından karlı pozisyonların zararlı pozisyonlardan fazla olması yararlı olmaktadır. Ancak daha riskli olmakla birlikte zararda beklemeyen ancak karda bekleyen sistemler de geliștirilmektedir. İșlem sayısının fazla olması sistemin ufak dalgalanmalardan dahi etkilendiği anlamına gelmektedir. Çok fazla ișlem yapılması komisyon ve spreadler ile yatırımcının giderlerini önemli ölçüde artırmaktadır.
• Kazanç/Zarar Yüzdesi: Test sürecinde elde edilen kar ya da zararın bașlangıç sermayesine göre yüzdesel oranıdır.
• Yıllık kazanç/Zarar Yüzdesi: Test sürecinde elde edilen karın yıllık yüzdesinin
hesaplanması, faiz, enflasyon ve diğer yatırım araçlarının getirisiyle kıyaslama yapabilmek açısından önemlidir. Test süresinin bir yılı geçmesi durumunda, test süresindeki gün sayısının 365 sayısına bölünmesiyle elde edilen değer, test süresince elde edilen karın yıl bazındaki değeridir. Toplam net kazancın bu değere bölünmesiyle yıllık kazanç elde edilir.
• Tașınan Zarar (drawdown): Forex piyasalarında, kaldıraç faktörü nedeniyle zararın tașınması önemli bir risk unsurudur. Marjin seviyesini riske atabilecek, yüklü bir zararın tașınmasına neden olan sistemler mutlaka optimize edilmelidir.
• Toplam Net Kazanç/Risk Oranı: Her yatırımın potansiyel bir riski vardır. Potansiyel risk, test sürecinde bakiyede görülen maksimum düșüșün yüzdesel oranıdır. Toplam net kazancın, potansiyel risk oranına bölünmesiyle elde edilen kazanç/risk oranının 3 seviyesinden küçük olması sistemin kullanıșsız olduğunu gösterir.
• Al-Tut Kazancı: Paritenin test sürecinin bașından, test süreci sonuna kadar bekletilmesi durumunda elde edilecek kazanç ya da zarardır. Bu oran hesaplanırken, diğer finans piyasalarından farklı olarak kaldıraç faktörü nedeniyle test sürecinde marjin probleminin meydana gelip gelmemesi dikkate alınmalıdır. Test sürecinin sonunda al-tut değerinden daha düșük bir getirinin sağlanması durumunda sistem sorgulanmalıdır.
• Al-Tut Kazancının Yüzdesi: Al-tut kazancının, bașlangıç sermayesine bölünerek elde edilen orandır.
• Al-Tut Kazancının Yıllık Yüzdesi: Al-tut kazancının bir yıllık getirisinin, bașlangıç
sermayesine göre yüzdelik oranıdır. Test sürecinde elde edilen getiri yüzdesinin bu orandan düșük olması halinde sistem sorgulanmalıdır.
• Kazançlı İșlem Yüzdesi: Test sürecinde kazançla kapanan pozisyon sayısının, pozisyon sayısına bölünmesiyle elde edilen yüzdesel orandır. Test süresi uzadıkça, bu oranın önemi daha da artar.
• Kazançlı İșlemlerdeki Toplam Kazanç: Test sürecinde kazançla sonuçlanan ișlemlerde elde edilen getirilerin toplanması ile elde edilir.
• İșlem Bașına Ortalama Kazanç: Toplam kazancın ișlem sayısına bölünmesi ile elde edilen orandır. Bu oranın yüksekliği sistemin bașarısı açısından önemli bir kriterdir.
• Zararla Sonuçlanan İșlem Sayısı: Test sürecinde zararla kapanan pozisyon sayısıdır.
• Zararla Sonuçlanan İșlemlerdeki Toplam Zarar: Test sürecinde zararla kapanan
pozisyonlarda olușan zararların toplamıdır. İșlem sayısının azlığına rağmen bu oranın
yüksek olması, stop loss stratejisinin gözden geçirilmesini gerektirir.
• Zararlı İșlemlerdeki Ortalama Zarar: Zararla sonuçlanan ișlemlerdeki toplam zararın, ișlem sayısına bölünmesiyle elde edilir.Bu ortalamanın yüksek olması,zarar da fazla beklendiğini ve stop loss stratejisinin gözden geçirilmesi gerektiği anlamına gelir.
• Ortalama Kazanç/Ortalama Zarar Oranı: Karlı ișlemlerdeki ortalama karın, zararlı
ișlemlerdeki ortalama zarara bölünmesiyle elde edilir.Bu oranın büyük olması olumludur.
• Kazanç/Zarar Endeksi: Test așamasında kazanç oranlarının, zarar oranlarına bölünmesiyle sistemin bașarısı ölçülebilir. Ancak test sürecinde elde edilen kar ya da zarar reel değildir. Fırsat maliyeti açısından mutlaka ülkenin faiz oranı ile kıyaslanmalıdır. Hesaplanıș așamasında açık pozisyonlarda dikkate alınır. Endeksin genel formülü șu șekildedir:

Toplam net kazanç
Kazanç/zarar endeksi = _______________________________
Topl.Kazanç+Faiz+Açık pozisyonlar

Endeks değeri +100 ile -100 arasında değișir. Bu endeks, kazancı ya da zararı en doğru biçimde ifade ettiğinden, her test sürecinde hesaplanması tavsiye edilir.
• Getiri-Risk Endeksi: Daha önce de belirttiğimiz gibi, test sürecinde getiri
hesaplanırken,mutlaka risk de hesaplanmalıdır. Getiri-risk endeksi, test sürecinde elde edilen kazanç için üstlenilen riski ölçmek amacıyla kullanılır.

Toplam net kazanç
Getiri-risk endeksi = _____________________________
Toplam net kazanç+Tașınan zarar

FOREX'DE SİSTEMİN OPTİMİZE EDİLMESİ

Uygulanan sistemler hata oranının düșürülmesi ve farklı paritelere uyumlu hale getirilmek amacıyla optimize edilebilir. Örneğin, 20 günlük hareketli ortalamanın yukarıya doğru kesmesi sonucu erken al sinyali üreten bir sistemde 22 günlük hareketli ortalama kullanılabilir. Hatalar en aza indirgene kadar parametreler denenebilir. Optimizasyon geliștirilen her sistem için kesinlikle uygulanmalıdır. Ancak her sistemin hatalı sinyaller üretebileceği unutulmamalıdır. Bu nedenle sistemi yüzde 0 hata verecek șekilde optimize etmeye çalıșmak yerine stop loss stratejisindeki bașarıyı artırmaya çalıșmak daha yararlı olmaktadır.

Sistemde uygulanan parametrelerin düșürülmesi, sinyal sayısının artmasına neden
olmaktadır. Sinyal sayısının çok yüksek olduğu sistemlerde risk de artmaktadır. Riskin büyümesi kazancında büyümesi potansiyeli anlamına gelir ancak bu tarz sistemlerde stop loss stratejisinin oturtulamaması durumunda çok ciddi kayıplar meydana gelebilir. Optimizasyon yapılırken bütün indikatörlerin parametrelerini değiștirmek, doğru bir yaklașım değildir. Optimizasyon yapılırken tek bir göstergenin parametresini değiștirmek( ekonomi bilimine göre, ceteris paribus, yani bașka șeyler eșit) daha doğru bir yaklașımdır. Forex için kullanılan ișlem platformları ve diğer teknik analiz yazılımlarında, indikatörlerin parametrelerini kolaylıkla değiștirmek mümkündür.